近日，国家能源局西北监管局正式印发《西北区域（陕宁青）电力交易“三色”行为合规指引（试行）》（以下简称《指引》）。不同于传统行政规范性文件，这份《指引》凸显“柔性引导”核心特质，不以处罚为目的，而是通过前置说明、分类引导[“绿灯”（倡导）、“黄灯”（警示）、“红灯”（禁止）]、提前预警，帮助市场主体在电力交易中“看得清红线、守得住底线、走得出新路”，实现监管效能与市场活力的双向提升。
“柔性指引”：补齐事后监管短板，积极回应市场期盼
当前，西北区域（陕宁青）电力市场蓬勃发展，发电企业、售电公司、电力用户等传统主体稳步发力，储能、虚拟电厂等新型业态加速入局，市场参与度与交易活跃度持续攀升，多元主体同台博弈、新型交易模式不断涌现，市场运行复杂度显著提升。但在快速发展的背后，串通报价、滥用规则套利、违规规避责任等苗头性、倾向性问题逐步显现，不仅扰乱了正常的电力市场秩序，也损害了守法市场主体的合法权益，给市场监管带来新挑战。
传统监管模式以事后处罚为主，存在滞后性、被动性短板，问题暴露后再介入处置，既难以及时遏制风险扩散，也难以实现风险前置防控。面对市场对清晰合规标准、前置行为指引的迫切需求，各类主体急需一份能够提前把规矩讲清楚、把路径标明白的“交易说明书”，避免因规则理解偏差触碰监管红线。在此背景下，西北监管局转变监管思路，跳出“行政规范性文件”长周期、强刚性的传统路径，创新推出“刚柔并济”的“三色”指引，通过“绿灯”（倡导）、“黄灯”（警示）、“红灯”（禁止）三个梯度的信号，为各类市场主体提供精准、可操作的合规指引，实现从“事后惩戒”向“事前引导、事中管控”的转变，以柔性监管护航电力市场规范健康发展。
“三色”体系：分层分类，实现全周期精准引导
《指引》的核心亮点是将所有电力交易行为科学划分为三个梯度等级，打破“单一惩戒”的监管模式，构建“鼓励—警示—禁止”层层递进、宽严相济的全周期引导体系，以清晰信号明确行为边界，让市场主体对合规底线、倡导方向、风险禁区一目了然，真正做到心中有数、行有所止。
绿色，代表正向倡导、激励引领，旨在树立合规经营标杆。对有利于促进市场公平竞争、提升市场运行效率、维护良好市场秩序的行为，《指引》明确予以积极倡导，包括主动参与市场规则制定、规范开展信息披露、积极履行社会责任、主动配合监管工作、推动绿色低碳交易等正向行为。对于践行合规要求成效突出的市场主体，将纳入行业优秀主体名单，适时通报表扬，并在信用评价、业务办理、政策支持等方面给予优先激励，逐步引导形成“合规为荣、诚信为本”的良好市场氛围。
黄色，提示风险预警、审慎关注，重在实施柔性纠偏，防范潜在违规隐患。对不直接违反现行监管规则，但可能损害市场公平性、影响市场运行效率、存在潜在风险的“灰色地带”行为，《指引》明确了7类警示情形，包括制度性套利、交易价格异常偏离、不当使用交易信息、非理性报价等。对此，监管机构将予以高度关注，将相关主体纳入重点监管名单，并根据实际情况采取风险提示、提醒约谈、限期整改、合规辅导等柔性监管措施，抓早抓小、防微杜渐，引导主体主动纠正不当行为，实现“早发现、早纠偏”，把风险化解在萌芽状态。
红色，划定行为红线，严守市场公平底线，筑牢合规风控防线。对严重扰乱电力市场秩序、损害其他市场主体合法权益、触碰制度红线的行为，《指引》坚持“零容忍”态度，明确禁止串通报价、滥用市场支配地位、虚假申报、虚假宣传、网络攻击、违规泄露关键信息等违规行为。此类行为一经发现，监管部门将依法严肃查处，采取行政处罚、限制交易、联合惩戒等措施，并按规定完成信用信息归集与公示，形成强有力的监管震慑，坚决守住市场公平公正的运行底线。
全主体覆盖：传统与新型业态“一个都不能少”
《指引》的另一大创新是实现市场主体全覆盖，既规范传统市场主体行为，也首次系统制定了新型市场主体的行为准则，填补了新型业态监管空白，实现从市场准入、交易申报、合同签订到交易执行、事后评价的全流程精准监管，真正做到“全域覆盖、不留盲区、一体规范”。
对于发电企业、售电公司、电力用户等传统主体，《指引》坚持问题导向、精准施策：针对发电企业，重点约束市场力滥用、串通报价、信息披露不规范、违规弃电等行为；针对售电公司，着重整治不正当竞争、虚假宣传、履约不到位、代签代购不规范等乱象；针对电力用户，明确合同履约、需求响应、信息报送、合理用电等基本合规要求，推动传统主体在成熟赛道上更加规范有序。
对于储能、虚拟电厂、负荷聚合商等新型市场主体，《指引》坚持包容审慎、立规明矩，作出系统明确规范：鼓励储能企业主动披露充放电效率、可用容量、响应速度等关键信息，虚拟电厂规范披露调节能力、聚合资源、运行参数；警示储能企业频繁“低充高放”套利、虚拟电厂夸大宣传、误导市场等不当行为；严禁储能企业擅自更改充放电计划、不服从调度指令、恶意影响电价，严禁虚拟电厂虚报关键技术参数、虚假聚合负荷、违规参与交易，为新型业态健康发展划定清晰边界，护航新主体行稳致远。
三大优势：机制活、有温度、促共治，构建新型监管格局
这份“三色”指引之所以具有鲜明的创新价值，关键在于其跳出传统监管框架，走出了一条精准、高效、有温度的监管新路，凸显三大突出优势：
一是机制活、见效快。作为柔性指引，其出台流程灵活高效，能够快速回应市场对合规秩序的迫切期盼，并及时作出调整，将合规要求前置，提前化解市场风险，实现“防患于未然”。
二是有温度、易接受。《指引》摒弃冷冰冰的罚则清单，坚持“先引导、后警示、再亮剑”的监管逻辑，设置3个月整改期、主动自查可从轻处理等人性化设计，以提醒代替训斥、以辅导代替处罚，既体现了监管的严肃性，也彰显了监管温度，让市场主体愿意听、听得进、照着做，引导主动合规、自觉合规。
三是促共治、建格局。《指引》畅通投诉举报渠道，健全线索反馈机制，鼓励社会监督与市场主体互相监督、同业互促；同时明确电力交易机构的平台监测、异常预警、数据支撑等责任，强化一线把关作用，逐步构建起政府监管、行业自律、社会监督“三位一体”的多元共治格局，推动形成市场共建、规则共守、成果共享的良好生态。
西北先行，为全国统一电力市场探路
此次《指引》采取“陕宁青先行先试、西北五省（区）有序推行”的分步实施策略，坚持试点先行、以点带面、稳步扩面，既确保制度落地稳妥可控、风险可防，又兼顾试点探索与全面推广的节奏，为区域一体化监管奠定坚实基础。同时，西北监管局将根据电力市场运行情况、规则迭代升级和新型业态发展动态，持续优化完善“三色”行为清单，及时将新出现的违规行为纳入监管范围，移除不再适用的条款，建立动态更新、迭代完善的长效机制，确保监管规则与市场发展同频共振、精准适配。
业内专家表示，该《指引》是全国首个针对电力交易全主体、全行为、全流程的分级分类合规指引，也是刚性约束与柔性引导相结合的重要制度创新，填补了国内电力市场前置化、精细化监管的空白。随着各项措施落地见效，将有效规范电力市场交易行为，维护公平竞争的市场秩序，为西北区域电力市场高质量发展和能源安全稳定供应提供坚实制度保障，同时也将为全国统一电力市场建设积累可复制、可推广、可借鉴的宝贵经验，发挥示范引领作用。
